Fed và Sự Tác Động Đáng Kể Đến Thị Trường Tài Chính Mỹ

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) một lần nữa chứng minh tầm ảnh hưởng mạnh mẽ của mình đối với thị trường tài chính Mỹ sau thông báo chính sách vào ngày 18/12/2024. Các động thái thận trọng trong việc điều chỉnh lãi suất đã khiến thị trường vàng và chứng khoán lao dốc, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ tăng lên mức cao nhất trong nhiều tháng.

Trong bài viết này, Da Vinci ĐN sẽ phân tích tác động của các quyết định từ Fed, cũng như những dự báo trong tương lai đối với thị trường tài chính Mỹ và các yếu tố chi phối chính.

1. Giá vàng lao dốc mạnh

Trong phiên giao dịch ngày 18/12, giá vàng thế giới ghi nhận mức giảm mạnh nhất kể từ đầu năm, với mỗi ounce vàng mất tới 62 USD, xuống còn 2.583 USD/ounce. Đây là kết quả của tín hiệu từ Fed rằng họ sẽ giảm tốc độ nới lỏng chính sách tiền tệ trong năm 2025.

Vàng, vốn được xem là tài sản trú ẩn an toàn, thường được hỗ trợ bởi lãi suất thấp. Tuy nhiên, khi lãi suất có dấu hiệu giữ ở mức cao hơn trong thời gian dài, tâm lý nhà đầu tư trở nên lung lay, dẫn đến làn sóng bán tháo. Điều này tạo ra tác động lớn đến thị trường tài chính Mỹ, đặc biệt trong phân khúc hàng hóa.

2. Chứng khoán Phố Wall chao đảo

Không chỉ thị trường vàng, các chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ cũng chịu áp lực đáng kể sau thông báo từ Fed. Chỉ số Dow Jones (DJIA) giảm 2,58%, trong khi S&P 500 mất 2,95% và Nasdaq Composite giảm sâu nhất với 3,56%. Đây là phiên giảm mạnh nhất của DJIA và S&P 500 kể từ tháng 8, đồng thời đánh dấu chuỗi 10 phiên giảm liên tiếp của DJIA – mức dài nhất trong gần 50 năm qua.

Những biến động này cho thấy sức ép từ chính sách tiền tệ thận trọng đang đè nặng lên thị trường tài chính Mỹ, đặc biệt trong bối cảnh nhà đầu tư chờ đợi sự rõ ràng hơn về lộ trình giảm lãi suất trong năm tới.

3. Lợi suất trái phiếu tăng cao

Một tác động không thể bỏ qua là sự gia tăng của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm. Sau thông báo từ Fed, lợi suất này đạt mức cao nhất kể từ tháng 5, phản ánh kỳ vọng rằng chính sách tiền tệ sẽ tiếp tục thắt chặt hơn dự kiến.

Lợi suất trái phiếu tăng không chỉ làm tăng chi phí vay nợ cho các doanh nghiệp và người tiêu dùng mà còn làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro khác như cổ phiếu. Điều này góp phần làm gia tăng áp lực lên thị trường tài chính Mỹ, đặc biệt trong bối cảnh các nhà đầu tư chuyển hướng sang các kênh đầu tư an toàn hơn.

4. Kỳ vọng về chính sách kinh tế dưới thời Donald Trump

Một yếu tố khác ảnh hưởng lớn đến tâm lý thị trường là dự đoán về chính sách kinh tế của chính quyền Tổng thống đắc cử Donald Trump. Nhiều nhà đầu tư kỳ vọng rằng chính quyền mới sẽ thúc đẩy các chính sách giảm bớt quy định quản lý doanh nghiệp, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và cải thiện lợi nhuận doanh nghiệp.

Tuy nhiên, cũng có lo ngại rằng các chính sách này có thể làm gia tăng áp lực lạm phát, khiến Fed phải duy trì lãi suất ở mức cao hơn trong thời gian dài. Điều này có thể tạo thêm sóng gió cho thị trường tài chính Mỹ trong những tháng tới.

5. Tình hình thị trường vàng và cổ phiếu công nghệ

Mặc dù chịu áp lực ngắn hạn, cả thị trường vàng và cổ phiếu công nghệ đều ghi nhận mức tăng đáng kể từ đầu năm. Giá vàng tăng gần 30% nhờ nhu cầu mạnh mẽ từ các ngân hàng trung ương và các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn. Trong khi đó, cổ phiếu công nghệ dẫn đầu bởi cơn sốt trí tuệ nhân tạo (AI) đã giúp Nasdaq tăng gần 30% tính từ đầu năm.

Sự tăng trưởng này phản ánh hai mặt của thị trường tài chính Mỹ: một mặt là các biến động ngắn hạn do chính sách tiền tệ, và mặt khác là các động lực tăng trưởng dài hạn từ công nghệ và nhu cầu đầu tư bền vững.

6. Dự báo trong năm 2025

Nhìn về phía trước, thị trường tài chính Mỹ sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng lớn từ các quyết định của Fed. Với kỳ vọng rằng lãi suất sẽ chỉ giảm nhẹ trong năm 2025, các nhà đầu tư cần chuẩn bị cho một môi trường lãi suất cao kéo dài. Điều này có thể làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro, trong khi các tài sản an toàn như trái phiếu có thể trở nên hấp dẫn hơn.

Ngoài ra, các yếu tố địa chính trị và chính sách kinh tế dưới thời chính quyền mới cũng sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình triển vọng của thị trường.

Những động thái từ Fed và các yếu tố chính trị – kinh tế đang tạo ra những biến động lớn cho thị trường tài chính Mỹ. Trong bối cảnh này, nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các tín hiệu từ Fed, cũng như đánh giá kỹ lưỡng tác động của các chính sách kinh tế trong tương lai. Sự linh hoạt và chiến lược đầu tư thông minh sẽ là yếu tố quyết định thành công trong một thị trường đầy thách thức nhưng cũng không kém phần cơ hội.

THÔNG TIN LIÊN HỆ:

• Fanpage: Da Vinci Đà Nẵng – Viện thực hành đầu tư tài chính
• Địa chỉ: 92 Nại Nam, Hải Châu, Đà Nẵng
• Số điện thoại: 0813 333 227