Đầu tư giá trị trong chứng khoán là đầu tư vào những mã cổ phiếu đang bị thị trường định giá thấp hơn giá trị thực của nó. Nhiều nhà đầu tư sừng sỏ như Warren Buffett & Charlie Munger, các học trò của Graham và Dodd…áp dụng rất nhiều trên thi trường chứng khoán.

Hôm nay hãy cùng DaVinci Academy ĐN  tìm hiểu để hiểu rõ hơn về đầu tư giá trị nhé!

1. Đầu tư giá trị là gì? 

Đầu tư giá trị (Value Investing) là một phương pháp đầu tư trong thị trường tài chính, được phát triển và phổ biến bởi nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett và Benjamin Graham. Đầu tư giá trị tập trung vào việc tìm kiếm các cổ phiếu hoặc tài sản có giá trị thực sự, được định giá thấp hơn so với giá trị thực của chúng.

Phương pháp đầu tư giá trị tập trung vào việc mua cổ phiếu với giá rẻ, chất lượng và có tiềm năng tăng giá trong tương lai. Người đầu tư giá trị thường không quan tâm đến biến động ngắn hạn của thị trường mà tập trung vào tăng trưởng và lợi nhuận dài hạn của công ty

Ví dụ: Một mã cổ phiếu đang có giá bán trên sàn chỉ rơi vào 10.000đ, nhưng khi bạn phân tích các chỉ số thì có thể dự đoán được giá trị thực đang cao hơn giá giao dịch, bạn nhìn thấy một điều rằng trong tương lai tiềm năng phát triển của công ty đó rất lớn, giá cổ phiếu của công ty đó có thể lên tới 20.000-30.000đ. Vì thế, bạn có thể đưa mã này vào danh mục đầu tư của mình.

2. Bản chất của đầu tư giá trị

Bản chất của đầu tư giá trị là tập trung vào việc tìm kiếm các cổ phiếu hoặc tài sản có giá trị thực sự mà thị trường đang định giá thấp hơn so với giá trị thực của chúng.

Điều quan trọng là nhà đầu tư giá trị tin rằng thị trường có thể sai lầm trong việc định giá cổ phiếu, tạo ra cơ hội cho họ mua vào với giá rẻ và có lợi nhuận trong tương lai khi giá cổ phiếu được đánh giá đúng mức giá trị thật của công ty.

Bản chất của phương pháp này cần có sự tập trung, chú ý vào các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp, chẳng hạn như doanh số bán hàng, lợi nhuận, tài sản và lãnh đạo của công ty. Nhà đầu tư giá trị đánh giá kỹ lưỡng công ty bằng cách sử dụng phân tích tài chính và dự đoán tương lai để xác định giá trị thực của cổ phiếu.

Đặc điểm nổi bật của đầu tư giá trị là lòng kiên nhẫn và tầm nhìn dài hạn. Người đầu tư giá trị thường không bị ảnh hưởng bởi biến động ngắn hạn của thị trường và tập trung vào lợi nhuận dài hạn từ việc nắm giữ cổ phiếu.

Xem thêm:

• Đầu tư cổ tức là gì? Ưu điểm, nhược điểm và hướng dẫn đầu tư
• Cách xác định xu hướng bằng indicators thông dụng

Cho nên khi áp dụng phương pháp này, trong một phi vụ sẽ mang lại lợi nhuận cho bạn rất lớn, không khó để nhân đôi thậm chí nhân ba tài sản trong một chu kỳ phát triển của doanh nghiệp đó nói riêng và thị trường chứng khoán nói chung.

3. Cách áp dụng phương pháp đầu tư giá trị

Để áp dụng phương pháp đầu tư giá trị, nhà đầu tư cần nghiên cứu và nắm bắt được giá trị thực của cổ phiếu và mua đúng vào thời điểm khuyến mại, khi giá bán ra thấp hơn giá trị thực. Ngoài ra, phương pháp đầu tư giá trị là một quá trình cẩn trọng và đòi hỏi kiên nhẫn, yêu cầu nhà đầu tư tập trung vào việc tìm kiếm các cổ phiếu có giá trị thực sự và đánh giá kỹ lưỡng trước khi quyết định mua vào. Để áp dụng được phương pháp này, nhà đầu tư cần nắm vững kiến thức và có những kỹ năng về:

  Nghiên cứu và phân tích cơ bản:

• Tìm hiểu về doanh nghiệp và ngành công nghiệp mà công ty hoạt động là bước đầu tiên quan trọng. Phân tích các chỉ số tài chính như doanh số bán hàng, lợi nhuận, tài sản, nợ và lãnh đạo của công ty để đánh giá sức khỏe và tiềm năng tăng trưởng của nó.

  Xác định giá trị thực:

• Dựa vào phân tích cơ bản, xác định giá trị thực của công ty. So sánh giá cổ phiếu hiện tại với giá trị thực để xem liệu nó đang bị định giá thấp hơn hoặc cao hơn giá trị thực của nó.

  Tìm kiếm cổ phiếu giá rẻ

• Tìm kiếm các cổ phiếu mà giá thị trường đang định giá thấp hơn giá trị thực của công ty. Nhà đầu tư giá trị thường tìm kiếm các cổ phiếu có tỷ lệ P/E (Price/Earnings) thấp hoặc tỷ lệ P/B (Price/Book) thấp.

  Đánh giá rủi ro

• Xem xét các yếu tố rủi ro liên quan đến công ty và ngành công nghiệp. Đầu tư giá trị không chỉ tập trung vào giá thấp mà còn đảm bảo rằng công ty có tiềm năng tăng trưởng và có khả năng vượt qua khó khăn trong tương lai.

  Kiên nhẫn và tầm nhìn dài hạn

• Đầu tư giá trị đòi hỏi lòng kiên nhẫn và sẵn lòng chờ đợi để giá cổ phiếu phản ánh đúng giá trị thực của công ty. Đừng bị ảnh hưởng bởi biến động ngắn hạn của thị trường.

  Diversification

• Để giảm thiểu rủi ro, hãy đầu tư vào nhiều công ty khác nhau và các ngành công nghiệp khác nhau. Đa dạng hóa danh mục đầu tư sẽ giúp bạn tăng cường bảo vệ đầu tư của mình.

  Cập nhật và tái đánh giá

•  Điều quan trọng là duy trì việc cập nhật và tái đánh giá đầu tư của bạn. Theo dõi tình hình của công ty và thị trường để đảm bảo quyết định đầu tư của bạn luôn còn hợp lý.

Giá cổ phiếu có thể tăng hoặc giảm do tác động của nhiều yếu tố, ngay cả khi công ty vẫn đang hoạt động tốt cho nên Value Investor cần nhanh nhạy nắm bắt được thời điểm và nhanh chóng đặt lệnh mua vào khi giá thấp nhất, sau đó nắm giữ trong thời gian dài hạn đến khi giá thị trường phản ánh đúng giá trị thực của nó thì bắt đầu bán ra để thu lời.

Có thể kết hợp với phân tích kỹ thuật ( Sóng elliott, Chu kỳ ) để tính toán trước điểm vào cũng như biên độ giá có thể tăng của cổ phiếu đó để luôn luôn trong trạng thái chủ động

3. 5 nguyên tắc cơ bản trong đầu tư giá trị

Mỗi chiến lược sẽ có nguyên tắc áp dụng riêng, đối với đầu tư giá trị, nhà đầu tư phải thuộc nằm lòng và tuân thủ  5 nguyên tắc sau:

3.1 Mỗi cổ phiếu đều có giá trị nội tại riêng

Mỗi mã cổ phiếu mang trong mình một giá trị nội tại riêng và gần như không thay đổi theo thời gian. Giá trị nội tại khác với giá mà nó được mua bán, giao dịch trên thị trường hay giá trị sổ sách.

Giá trị nội tại của cổ phiếu được quyết định bởi nhiều yếu tố như: Danh tiếng của công ty phát hành, lĩnh vực hoạt động của công ty đó, các chỉsố EPS, ROE, P/E… Để xác định chính xác giá trị nội tại, nhà đầu tư cần phân tích và đánh giá kỹ càng.

Muốn thế, bạn phải trang bị cho mình kiến thức đầu tư tài chính đầy đủ để có thể định giá cổ phiếu một cách đúng đắn. Nguyên tắc này sẽ giúp nhà đầu tư xác định được điểm mua và điểm bán sao cho thu được mức lợi nhuận tối ưu. Giá mua vào – bán ra chênh lệch càng lớn thì lợi nhuận càng cao.

3.2 Luôn tuân thủ giới hạn mức biên an toàn

Biên an toàn là con số được thể hiện thông qua tỉ lệ % chênh lệch giữa mức giá thị trường và giá trị nội tại của cổ phiếu mà bạn đang nghiên cứu. Trong đầu tư chứng khoán, việc tuân thủ biên an toàn là vô cùng quan trọng, nó giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro không đáng có.

3.3 Giả thuyết thị trường hiệu quả không phải luôn đúng

Giả thuyết thị trường hiệu quả là thị trường mà cổ phiếu luôn thể hiện đúng giá trị của nó, tức là thị giá luôn bằng với giá trị nội tại. Đây được xem là thị trường lý tưởng dành cho các nhà đầu tư. Nhưng trong thực thế, thị trường này không chính xác bởi chỉ một số ít mã cổ phiếu được định giá đúng, còn lại những mã khác có thể bị định giá thấp hơn hoặc được định giá cao hơn giá trị thực của nó.

Chỉ có thể dựa vào phân tích các chỉ số và kinh nghiệm thực chiến cùng hiểu biết về ngành nghề thì nhà đầu tư mới tìm ra được cổ phiếu tiềm năng.

3.4 Tự hoạch định chiến lược đầu tư riêng

Việc đại kỳ với những nhà đầu tư chứng khoán là chạy theo tâm lý đám đông. Nếu hùa theo đám đông, bạn rất dễ bị dắt mũi bởi những cá mập và hứng chịu rủi ro.

Khi chọn cách đầu tư vào giá trị, nhà đầu tư chỉ quan tâm đến giá trị thực sự của cổ phiếu, không phụ thuộc vào việc mọi người bàn tán hay đang làm gì mà cần có những phân tích, nhận định của riêng mình.

Muốn vậy, bạn cần liên tục trang bị kiến thức đầu tư, dành thời gian nghiên cứu và nhận định thị trường để đề ra kế hoạch tối ưu. Trường hợp giao dịch theo đám đông thì phải cân nhắc kỹ.

3.5 Luôn có tư duy dài hạn

Như bạn đã biết, đầu tư vào giá trị nội tại cần một khoảng thời gian dài, có thể là từ 3 đến 5 năm, đôi khi lên đến 10 năm. Vì thế khác với những nhà đầu tư mang tư duy đầu cơ( ngắn hạn) thường mang nặng tâm lý “cờ bạc” hên thì được lên đỉnh cao, xui thì mất hết cơ nghiệp, trở về tay trắng.

Còn với tư duy dài hạn sẽ giúp bạn tránh được các biến động của thị trường trong ngắn hạn, rủi ro cũng ở mức độ vừa phải không quá cao và trong quá trình nắm giữ cổ phiếu đó bạn sẽ ít bị FOMO và suy nghĩ mỗi khi có tin tức nào đó ảnh hưởng đến biến động của giá.

Một nhà đầu tư thông minh sẽ có đủ bản lĩnh để đương đầu với những khó khăn của thị trường, giảm thiểu rủi ro khi đầu tư tài chính.

4. Kết luận

Đầu tư giá trị là một phương pháp đầu tư hiệu quả và giàu tiềm năng sinh lời. Bằng cách tìm kiếm các cổ phiếu có giá trị thực sự và đầu tư dài hạn vào chúng, bạn có thể tạo ra lợi nhuận bền vững trong thị trường tài chính. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro và cần có sự nghiên cứu và đánh giá cẩn thận trước khi quyết định đầu tư.

Hy vọng với những kiến thức trên có thể giúp quý nhà đầu tư hiểu rõ hơn về phương pháp đầu tư giá trị này, trước khi áp dụng bất kỳ một phương pháp nào vào thị trường chứng khoán cần có thời gian tìm hiểu, nghiên cứu và backtest xem mức độ hiệu quả bao nhiêu rồi mới áp dụng vào thực tế.

DaVinci Academy ĐN  chúc quý nhà đầu tư áp dụng thành công!

THÔNG TIN LIÊN HỆ:

• Fanpage: Da Vinci Đà Nẵng – Viện thực hành đầu tư tài chính
• Địa chỉ: 92 Nại Nam, Hải Châu, Đà Nẵng
• Số điện thoại: 0813 333 227