Giá cổ phiếu và các nhân tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu

Trên thị trường, giá cổ phiếu đóng vai trò là la bàn định hướng cho các nhà đầu tư. Sự biến động của giá cổ phiếu có thể mang lại lợi nhuận đáng kể hoặc gây tổn thất nặng nề cho các nhà đầu tư.

Bài đăng này của Da Vinci ĐN sẽ làm sáng tỏ những yếu tố then chốt có thể tác động đến giá cổ phiếu, trang bị cho các nhà đầu tư kiến thức thiết yếu để đầu tư chứng khoán một cách hiệu quả.

1. Vì sao cần chú ý đến các nhân tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu

Khi bạn là nhà đầu tư chuyên nghiệp, nhất là khi đầu tư cổ phiếu với một số vốn tương đối lớn, ngoài việc phân tích kỹ thuật dựa trên 4 yếu tố: xu hướng, biên độ, sóng elliott và chu kỳ thì cái mà những nhà đầu tư chuyên nghiệp luôn chú ý tiếp đến là những yếu tố tác động đến sự tăng giảm của giá cổ phiếu. Vì sao ư? dưới đây là những lý do

1.1. Đưa ra quyết định đầu tư thông minh:

Hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu giúp bạn đánh giá được tiềm năng của doanh nghiệp muốn đầu tư. Điều này đảm bảo bạn không đặt quá nhiều niềm tin vào những công ty hoặc ngành có triển vọng không tốt hoặc đang gặp khó khăn về tài chính, giúp bạn tránh rủi ro không cần thiết và đảm bảo hiệu suất đầu tư tốt hơn.

1.2. Giảm rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận:

Khi bạn hiểu rõ các yếu tố tiêu cực nào có thể ảnh hưởng xấu đến giá cổ phiếu, bạn có thể đề phòng trước và giảm thiểu rủi ro bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu hoặc bỏ qua danh mục đầu tư đó.

Ngược lại, việc hiểu rõ các yếu tố tích cực có thể tác động tích cực đến giá cổ phiếu giúp bạn tìm kiếm và đánh giá những cơ hội đầu tư tiềm năng và tối ưu hóa lợi nhuận. Khi bạn nhận ra các doanh nghiệp có triển vọng tốt, hoạt động kinh doanh hiệu quả và có lợi thế cạnh tranh trên thị trường, có thể giúp bạn tự tin để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn và hiệu quả hơn

1.3. Tránh các thông tin sai lệch:

Hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu giúp bạn nhận diện được các thông tin sai lệch hoặc thông tin không đáng tin cậy. Điều này giúp bạn có cái nhìn chính xác hơn về tình hình thị trường và tránh các quyết định đầu tư sai lầm do ảnh hưởng của thông tin không chính xác, báo lá cải

2. Điểm danh các nhân tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu

Việc tìm hiểu điều gì quyết định giá cổ phiếu tăng hay giảm rất quan trọng, cần thiết khi bạn là nhà đầu tư. Tuy nhiên bạn lưu ý thực tế các nhân tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu có khá nhiều. Vì thế với tư cách nhà đầu tư bạn hãy dắt túi danh sách chi tiết các nhân tố sau đây để đưa ra quyết định đúng đắn.

2.1. Nền kinh tế – chính trị của quốc gia và thế giới

Theo đó giới chuyên gia đã nhận định mối quan hệ cùng chiều giữa giá cổ phiếu và nền kinh tế, chính trị quốc gia.

Tức là tình hình kinh tế tổng thể của một quốc gia hoặc khu vực có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Khi nền kinh tế đang phát triển mạnh mẽ, doanh nghiệp thường có xu hướng tăng trưởng và sinh lời, điều này dẫn đến sự tăng giá của cổ phiếu.

Thị trường chứng khoán thường có xu hướng tăng khi nền kinh tế đang ổn định và phát triển. Ngược lại, khi nền kinh tế chững lại hoặc rơi vào suy thoái, giá cổ phiếu thường có xu hướng giảm.

Và tình hình chính trị của một quốc gia cũng có thể tạo ra sự bất ổn và không chắc chắn trên thị trường chứng khoán. Các sự kiện chính trị như bầu cử, biến động chính sách, hay xung đột có thể làm dao động giá cổ phiếu.

Chính sách kinh tế và thuế của chính phủ cũng có thể tác động đến giá cổ phiếu. Việc thay đổi các chính sách kinh tế và thuế có thể ảnh hưởng đến doanh nghiệp và ngành công nghiệp cụ thể, ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của các công ty trong ngành đó.

Ngoài ra, cả nền kinh tế và chính trị đều có thể tạo ra tâm lý nhà đầu tư. Với sự biến động của chính trị và kinh tế, nhà đầu tư có thể trở nên lo ngại hoặc lạc quan, ảnh hưởng đến quyết định mua bán cổ phiếu và tạo ra sự dao động trên thị trường chứng khoán.

2.2. Quy luật cung cầu của thị trường

Danh sách các nhân tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu không thể thiếu “quy luật cung cầu”. Rất đơn giản! Khi nhiều người quan tâm, đổ xô mua một loại cổ phiếu nào đó thì về cơ bản giá sẽ tăng lên.

Đây là quy luật cung cầu cơ bản trong mua bán hàng hóa và chứng khoán, còn gọi là thanh khoản giao dịch. Dĩ nhiên ngược lại nếu một loại cổ phiếu nào đó không tạo nên được sức hút trên thị trường thì chủ phát hành sẽ phải giảm giá.

Hiểu một cách chính xác thì quy luật cung cầu sẽ có ảnh hưởng trực tiếp đến giá cổ phiếu. Giá bán cổ phiếu tăng giảm sẽ phụ thuộc rất lớn vào lượng người mua bán. Tuy nhiên bạn chú ý khi đầu tư cổ phiếu theo quy luật cung cầu cần thận trọng.

Bởi vì thực tế không phải lúc nào loại cổ phiếu đang được mua nhiều cũng là lựa chọn tối ưu để đầu tư. Có thể sức mua loại cổ phiếu ấy chỉ tồn tại ở ngắn hạn. Còn về lâu dài thì giá trị có phiếu không mang lại kỳ vọng như mức giá bán.

2.3. Kết quả kinh doanh của doanh nghiệp

Đây là nhân tố tiếp theo nằm trong danh sách các nhân tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Theo đó mức độ ảnh hưởng của kết quả kinh doanh doanh nghiệp đến giá cổ phiếu là không nhỏ như ghi nhận từ chuyên gia.

Cụ thể, khi doanh nghiệp làm ăn tốt sẽ kéo theo hiệu quả về lợi nhuận. Điều này sẽ tác động trực tiếp đến giá cổ phiếu với xu hướng gia tăng.

Ngược lại, khi doanh nghiệp làm ăn thất bại thì sẽ khiến giá cổ phiếu giảm theo. Đây là quy luật tất yếu sẽ xảy ra khi mà doanh nghiệp không còn thu hút được nhà đầu tư.

Nhà đầu tư thường sẽ xem xét tình hình hoạt động của doanh nghiệp thông qua nhiều chỉ số trên báo cáo tài chính như: ROA, ROE, … hay những báo cáo định giá cổ phiếu từ các báo cáo tài chính của doanh nghiệp.

Đặc biệt bạn hãy chú ý giá cổ phiếu tăng do sự tác động của kết quả kinh doanh là mang đến sự bền vững. Bởi vì chính nội tại tình hình doanh nghiệp phát triển đã làm tăng giá trị cổ phiếu được phát hành.

Vì thế dù hiện tại hay tính toán về lâu dài thì giá trị cổ phiếu vẫn tốt. Bạn không cần lo lắng quá nhiều về tình trạng “giá cổ phiếu bong bóng”.

2.4. Thông tin gây nhiễu tâm lý nhà đầu tư

Thị trường chứng khoán luôn nhộn nhịp, sôi động với sự tham gia của nhiều thành phần. Từ nhà đầu tư mua bán cổ phiếu đến các chuyên gia, nhà báo,…

Vì thế các thông tin về cổ phiếu luôn được cập nhật liên tục. Trong đó thông tin có thể là những dự đoán về sự thay đổi giá cổ phiếu của chuyên gia. Hoặc có thể thông tin là các trang phân tích báo cáo tràn lan.

Vậy nên mô hình chung sự xuất hiện của nhiều nguồn thông tin có thể gây nên tình trạng “nhiễu thông tin”. Theo đó không ít nhà đầu tư chứng khoán sẽ bị ảnh hưởng tâm lý.

Điều này vô tình dẫn đến những hoang mang và phán đoán sai lầm. Và kết quả nhà đầu tư cổ phiếu đưa ra quyết định sai lầm.

Nói chính xác, tâm lý NĐT là một trong các nhân tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu không thể không điểm danh. Nhất là khi thị trường chứng khoán luôn thu hút rất đông các nhà đầu tư không chuyên. Họ rất nhạy cảm với bất kỳ thông tin nào liên quan đến cổ phiếu của mình.

Do đó đôi khi chỉ vì một tin đồn chưa xác thực về doanh nghiệp đã có thể khiến nhà đầu tư e ngại. Họ sẵn sàng bán tháo cổ phiếu dẫn đến giá cổ phiếu giảm.

2.5. Tỷ giá hối đoái

Các nhân tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu gồm những nhân tố nào? Câu trả lời tiếp theo là tỷ giá hối đoái. Trong đó tỷ số này phụ thuộc vào thị trường xuất khẩu của doanh nghiệp.

Cụ thể tỷ giá sẽ tác động trực tiếp đến chi phí xuất khẩu của doanh nghiệp. Nếu trường hợp tỷ giá tăng sẽ kéo theo chi phí tăng. Điều này sẽ dẫn đến doanh thu, lợi nhuận của doanh nghiệp giảm. Dĩ nhiên kết quả cuối cùng sẽ là giá cổ phiếu giảm như một quy luật tất yếu.

Ngược lại khi tỷ giá giảm sẽ giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí nhập khẩu. Cùng lúc doanh nghiệp thu được lợi nhuận, doanh thu cao.

Điều này sẽ thể hiện rõ ràng cho các nhà đầu tư thấy rõ và bắt đầu bị thu hút cổ phiếu doanh nghiệp. Kết quả không ít nhà đầu tư sẽ quyết định mua cổ phiếu doanh nghiệp. Vì thế giá cổ phiếu cũng gia tăng như xu hướng.

2.6. Mức tăng trưởng GDP

GDP là chỉ số biểu thị cho thu nhập bình quân đầu người. Theo đó khi GDP gia tăng là dấu hiệu tích cực cho giá cổ phiếu. Bởi vì chỉ số này tăng đồng nghĩa người lao động có thu nhập tăng, ổn định. Tức là người lao động sẽ có đủ tiền để chăm lo cuộc sống.

Đồng thời dòng tiền còn lại dư thừa để người lao động sử dụng đầu tư sinh lời. Trong đó người lao động có thể lựa chọn đầu tư cổ phiếu.

Nói cách khác khi GDP tăng trưởng sẽ kéo theo cầu mua cổ phiếu tăng. Điều này sẽ dẫn đến kích giá cổ phiếu gia tăng. Ngược lại, nếu GDP có xu hướng giảm sẽ ảnh hưởng trực tiếp khiến giá cổ phiếu giảm.

Đặc biệt giới chuyên gia còn ghi nhận chỉ số GDP sẽ tác động đến vật chất, an ninh quốc phòng. Xu hướng tác động là cùng chiều. Nghĩa là nếu GDP tăng sẽ đảm bảo cho an ninh, vật chất. Cùng lúc đó, uy tín quốc gia được gia tăng.

Điều này sẽ thu hút nhà đầu tư tin tưởng vào nền kinh tế, chính trị quốc gia. Từ đó nhà đầu tư sẽ rót tiền mua cổ phiếu mà không cần quá lo lắng khiến giá cổ phiếu gia tăng.

2.7. Chỉ số lạm phát CPI

Các nhân tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu có thể điểm danh có CPI. Chỉ số này đo lường sự thay đổi trung bình của giá hàng tiêu dùng. Vì thế chỉ số CPI ảnh hưởng đến cung cầu chứng khoán. Như chuyên gia ghi nhận thì CPI ảnh hưởng lớn đến chứng khoán thu nhập cố định.

Đặc biệt giá trị khoản đầu tư chứng khoán chịu tác động bởi diễn biến của lạm phát. Đây là điều được ghi nhận trở thành rủi ro cơ bản khi đầu tư chứng khoán nói chung.

Hoạt động sản xuất của doanh nghiệp cũng chịu ảnh hưởng bởi lạm phát. Theo đó có thể là ảnh hưởng gián tiếp hoặc trực tiếp và mức độ ảnh hưởng là khác nhau. Song nhìn chung những ảnh hưởng đều gây ra tình trạng biến động giá cổ phiếu.

Để hiểu một cách đơn giản bạn hãy ghi nhớ tương quan nghịch giữa chỉ số CPI và giá cổ phiếu. Theo đó nếu CPI đo lường được cho thấy sự gia tăng đồng nghĩa nền kinh tế không bền vững. Lúc này để kiềm chế lạm phát thì cơ quan chức năng sẽ gia tăng lãi suất.

Điều này vô tình sẽ khiến lợi nhuận doanh nghiệp giảm sút. Kết quả cuối cùng tác động trực tiếp khiến giá cổ phiếu giảm. Ngược lại khi CPI giảm càng thấp sẽ càng tác động kích thích giá cổ phiếu gia tăng.

3.Tác động của dòng tiền và lãi suất đến giá cổ phiếu

Trong thị trường chứng khoán, nếu nói đến những yếu tố tác động đến biến dộng giá của cổ phiếu thì Dòng Tiền và Lãi Suất đóng vai trò quan trọng. Dòng Tiền của doanh nghiệp và thị trường chứng khoán, cùng với Lãi Suất tại thời điểm cụ thể, có thể tạo ra những ảnh hưởng tích cực hoặc tiêu cực đến giá cổ phiếu.

Dưới đây là những phân tích về tác động của Dòng Tiền và Lãi Suất đối với giá cổ phiếu, cũng như cách các nhà đầu tư có thể tận dụng thông tin này để đưa ra quyết định đầu tư thông minh.

3.1. Tác động của Dòng Tiền của Doanh Nghiệp

Dòng Tiền của doanh nghiệp là tiền mặt và tương đương tiền mặt được sinh ra từ hoạt động kinh doanh hàng ngày. Một doanh nghiệp có dòng tiền dương mạnh mẽ thể hiện khả năng tài chính ổn định và tiềm năng sinh lời.

Nhà đầu tư thường tin tưởng vào những công ty có dòng tiền tích cực, và điều này tạo ra tác động tích cực đến giá cổ phiếu của công ty đó.

Dòng tiền dương mạnh thường cho thấy công ty có khả năng đảm bảo thanh toán các nghĩa vụ tài chính, đầu tư vào mở rộng hoạc phát triển kinh doanh, và chia cổ tức cho cổ đông.

3.2. Tác động của Dòng Tiền trong Thị Trường Chứng Khoán

Dòng Tiền đầu tư vào thị trường chứng khoán cũng có tác động đáng kể đến giá cổ phiếu.

Khi có lượng lớn tiền mới đổ vào thị trường, giá cổ phiếu thường có xu hướng tăng lên do tăng cầu mua. Sự tăng giá cổ phiếu có thể được thúc đẩy bởi dòng tiền đổ vào các công ty có tiềm năng tăng trưởng và sinh lời cao.

Tuy nhiên, nếu có sự rút tiền mạnh mẽ khỏi thị trường, giá cổ phiếu có thể giảm do giảm cầu mua.

3.3. Tác động của Lãi Suất và Chi Phí Vay

Lãi Suất đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định việc đầu tư của các công ty và cá nhân.

Khi lãi suất giảm, các công ty có thể vay vốn với chi phí thấp hơn để đầu tư mở rộng hoặc phát triển kinh doanh. Khi chi phí vay giảm, giá cổ phiếu của các công ty có thể tăng lên do tăng khả năng sinh lời và tăng trưởng.

Ngược lại, khi lãi suất tăng, chi phí vay cũng tăng, có thể làm giảm lợi nhuận của các công ty và tạo ra áp lực giảm giá cổ phiếu.

Dòng Tiền và Lãi Suất là những yếu tố có tác động lớn đến giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Dòng Tiền của doanh nghiệp và thị trường chứng khoán thể hiện sự đánh giá và niềm tin của nhà đầu tư đối với doanh nghiệp và thị trường.

Trong khi đó, Lãi Suất tác động đến khả năng đầu tư và sinh lời của các công ty. Các nhà đầu tư cần đánh giá cẩn thận yếu tố này để đưa ra quyết định đầu tư bởi giữa dòng tiền, lãi suất và chứng khoán luôn có mối quan hệ liên quan đến nhau và đã tồn tại hàng trăm năm nay.

4. Kết luận

Giá cổ phiếu là một sự phản ánh của nhiều yếu tố khác nhau và thường biến động do sự tác động của các yếu tố này. Các nhà đầu tư cần có kiến thức và thông tin chính xác để đánh giá và hiểu rõ những yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Bằng cách nắm vững các yếu tố này, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư thông minh và hiệu quả trên thị trường chứng khoán.

Chúng tôi tin rằng với sự hiểu biết cùng thời gian nghiên cứu thị trường chứng khoán chi tiết sẽ giúp bạn có sự lựa chọn về đầu tư cổ phiếu đúng đắn. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm những thông tin về chứng khoán, hãy truy cập Da Vinci ĐN nhé, chúng tôi luôn cung cấp những kiến thức hữu ích cho các nhà đầu tư.

THÔNG TIN LIÊN HỆ:

• Fanpage: Da Vinci Đà Nẵng – Viện thực hành đầu tư tài chính
• Địa chỉ: 92 Nại Nam, Hải Châu, Đà Nẵng
• Số điện thoại: 0813 333 227